El Estado Español avala con 89.000 millones de euros de dinero público a la banca privada

En medio de la profunda crisis provocada porel parasitario capitalismo financiero los estados, como el español, siguenfinanciándolo y avalándolo a costa de endeudarse y repercutir su coste sobre lapoblación con ajustes sociales.

España juega con fuego en plena tormenta y avalaa la banca privada casi 89.000 millones

El cierre de los mercados mayoristas -donde sefinancian bancos y cajas de ahorros- le ha abierto una vía de agua al Estado deimprevisibles consecuencias. En un contexto de creciente aversión alriesgo, y con Grecia al pie de los caballos, el sector público ya ha avaladodeudas de la banca privada por valor de 63.800 millones de euros, pero si seincluyen todas las operaciones emitidas con garantía del Estado, se estaría hablandode 88.994 millones de euros hasta el pasado 31 de julio.

La cifra es, por supuesto, la más alta jamásalcanzada, y lo que pone de manifiesto es que el sector público es ahora quien correpeligro en caso de que las entidades financieras colapsen por unagravamiento de la crisis en los mercados de deuda debido a su enormeexposición a la deuda pública (a medida que sube la rentabilidad, bajan losprecios de los bonos). El Estado, a cambio de una comisión, es quien debecorrer con las pérdidas en caso impago.

Los avales concedidos a bancos y cajasrepresentan por el momento   el 43,5% de los 146.700 millones que hacomprometido como máximo el Ministerio de Economía ante las autoridades deBruselas, que debenaprobar las operaciones al tratarse de ayudas de Estado, lo quedistorsionaría la libre competencia. La última autorización -quinta prórroga-fue remitida por Bruselas  a Madrid el pasado 1 de junio, pero expirael próximo 31 de diciembre. Y nada indica que será la última.

Los mercados siguen cerrados y sólo las cámarasde compensación y la suavización del régimen de aportaciones al Fondo deGarantía de Depósitos han permitido aligerar algo la tesorería de las entidadesfinancieras, que sólo pueden cerrar el grifo del crédito para asegurarsus niveles de solvencia. Hasta el momento, sólo las cajas de ahorros y algúnbanco pequeño han dispuesto de la garantía del Estado, toda vez que las grandesentidades han podido afrontar al temporal sin avales públicos.

Para hacerse una idea de las dificultades quetiene la banca para financiarse al margen del Estado, hay que tener encuenta que representa un crecimiento del 39% respecto de noviembre de 2010, ydesde entonces la crisis de deuda soberana no ha hecho más que deteriorarse.España se comprometió ante el comisario Almunia -responsable deCompetencia en la Comisión Europea- a presentar durante esta misma semana uninforme de evaluación sobre el funcionamiento del régimen de concesión deavales públicos. Y sobre la base de ese informe, Bruselas prolongará laautorización.

En su misiva de junio, la Comisión Europeaadmitía que dado que el objetivo de la medida consiste en ofrecer financiación“a corto y medio plazo” a las entidades de crédito que no pueden obtener fondosen los mercados financieros, o que sólo pueden obtenerlos con márgenes muyaltos, se anunciaba que el régimen estará disponible “mientras dure lacrisis financiera mundial”.

Ventajas para el sector privado

La legislación obliga a las entidades financierasa presentar ante el Tesoro Público un Plan de   Viabilidad en caso de quelas emisiones de una entidad superen los 500 millones de euros y representenmás del 5% de sus pasivos totales. La ventaja de este tipo de operaciones parael sector privado, además de la obtención de liquidez, se deriva de que lasemisiones avaladas no computan a efectos de recursos propios por riesgode crédito.

Y es que la crisis no da respiro. Lejos deresolverse, se agrava de la mano de las dificultades de Grecia paraenderezar su economía. Ayer un portavoz del Gobierno heleno llegó a decir queel país sólo tiene dinero para pagar las nóminas de los empleados públicos ylos pensionistas hasta el mes de octubre, lo que también   puedeinterpretarse como una medida de presión para que se desbloquee el sextopago de ayuda financiera.   Un dato ilustra la naturaleza de losproblemas.

El Banco Central Europeo (BCE) informó ayer quela semana pasada (sin incluir las operaciones efectuadas durante el jueves y elviernes) intervino en los mercados secundarios para adquirir 13.960 millones deeuros. Aunque el BCE no explicita el destino del dinero (que será drenado en operacionesde esterilización monetaria para evitar efectos inflacionistas) losmercados daban ayer por seguro que se trata de emisiones soberanas de Españae  Italia. 

Como se sabe, el pasado viernes el economistajefe del BCE, el alemán, Jürgen Stark,   presentó su dimisión paramostrar su oposición por el programa de compra de bonos. También Axel Weber,ex presidente del Bundesbank (Banco Central de Alemania), dimitió haceunos meses y abandonó la carrera para sustituir a Trichet al frente delBCE.

Lo que está fuera de toda duda es que el casogriego vive sus horas decisivas, y aunque ayer todas las autoridades europeasse conjuraron para desmentir un colapso inmediato de la economía helena, locierto es que casi nadie lo cree. Algo que explica el ensanchamiento de losdiferenciales de los países periféricos respecto de Alemania. En el caso deEspaña,ha vuelto a situarse por encima de los 355 puntos básicos.

Fuente: eleconomista

Japón quiere dejar atrás la era de Naoto Kan

El primer ministro japonés, Yoshihiko Noda, presentó en el parlamento suhoja de ruta para reactivar la economía. Acelerar la reconstrucción de laszonas afectada por el tsunami, impulso de la economía y un nuevo diseño de lapolítica energética son sus propuestas.

El primer ministro japonés, Yoshihiko Noda, presentó en el parlamentosu hoja de ruta para reactivar la economía. Acelerar la reconstrucción de laszonas afectada por el tsunami, impulso de la economía y un nuevo diseño de lapolítica energética son sus propuestas, informa Asiared.

Yoshihiko Noda se ha dirigido al parlamento nipón para exponer su proyectopolítico por primera vez desde que asumió el cargo el pasado 2/09 en reemplazodel dimitido Naoto Kan.

Noda ha asegurado que prevé acelerar los trabajos para resolver laemergencia nuclear producida tras el accidente en Fukushima y los trabajosde reconstrucción. En ese sentido, se ha comprometido a presentar ante elparlamento un nuevo diseño de la política energética de aquí al verano.
Noda ha asegurado que de cara al futuro se debe dejar atrás la energíanuclear y reducir la dependencia del suministro eléctrico de la energíaatómica.
En la misma línea se manifestó el nuevo ministro de Economía e Industria, YukioEdano, quien señaló este martes (13/09) que “va a hacer todo loposible para contener la crisis nuclear”, luego de asumir la cartera quetambién está encargada de los asuntos de energía.

Añadió que tendrá como objetivo crear las condiciones para que la industriajaponesa funcione sin necesidad de la energía nuclear, mientras se refuerzanlos sistemas de seguridad en la materia, reportó la agencia japonesa Kyodo.

En rueda de prensa, Edano, quien sustituyó a Hachiro Yoshio, quienrealizó algunas declaraciones consideradas ofensivas para los afectados por lacrisis nuclear de Fukushima, advirtió que la reconstrucción después de latragedia natural del 11/03 será difícil.

“Si (el número de reactores nucleares en Japón) debe ser cero o noes un asunto que debe decidirse después de un debate nacional”, señalóEdano, el exsecretario en jefe del gabinete del anterior primer ministro NaotoKan.

“Lo que tenemos que hacer es crear una situación en la que la industriade Japón y la vida de las personas puede continuar sin la energía nuclear”,acotó el ministro, cuya gestión como vocero en la crisis nuclear fue relevante.

Sobre la política nuclear a corto plazo, Edano acotó que buscará poner enmarcha las plantas nucleares que se encuentran suspendidas, una vez que severifiquen todas las medidas de seguridad pertinentes.

El nuevo primer ministro también se ha comprometido a reactivar la economía,muy afectada por los efectos del terremoto y posterior maremoto del pasado11/03. Noda ha confirmado que contempla recortar el gasto público, venderbienes del estado y no descarta subir temporalmente impuestos al consumo.

El flamante primer ministro ha advertido que el gran déficit público, elmayor de las economías desarrolladas, no puede lastrar el desarrollo de lasgeneraciones futuras y se han de adoptar medidas drásticas.

A finales de año presentará una nueva estrategia de recuperación nacional ypara elaborarla e implementarla contará con un panel de expertos. YoshihiroNoda ha informado que contempla presentar una reforma fiscal y de la seguridadsocial para el próximo año.
Para conseguir sus propósitos, Noda ha pedido la colaboración de todos losgrupos políticos. Ha recordado que Japón vive un momento de emergencianacional.

A la crisis provocada por el desastre natural del pasado 11/03 y delposterior accidente nuclear hay que añadir la difícil coyuntura internacionalcon una grave crisis financiera y de deuda.

Japón ha tenido que apuntalar su economía con acciones para controlar elvalor de su moneda, ya que la continúa revalorización del yen lastra lasexportaciones, e inyecciones de liquidez en el mercado para mantener laestabilidad.
El flamante ministro de economía dijo que dará prioridad a la aplicación demedidas para hacer frente a la reciente apreciación del yen fuerte, alenvejecimiento de la población, en combinación con la tasa de natalidaddecreciente, así como el apoyo a las pequeñas y medianas empresas.

Fuente: urgente24

Dos tipos de euro, una posible solución a la crisis de Europa

Nota, Alba-CM: Sí, sí, ¡dos tipos de euro! En fin, sobran laspalabras, aquí os dejo la noticia de RT.

La creación de dos tipos de euro es una opciónpara resolver los problemas económicos de Europa de los que no se hablaabiertamente, indicó el periodista financiero Demetri Kofinas. En su opinión,esto podría ayudar a muchasnaciones, que se encuentran en una situación similar a la de Grecia, a notener miedo a mostrar su debilidad económica.

“Existen muchos caminos para arreglar lasituación de suspensión de pagos en torno a Grecia, o de su salida de la UEpara los bancos europeos, por ejemplo pueden dividir el euro en dos. Pero elhecho es que nadie quiere hablar de esta opción de una manera abierta, decir’estamos así, somos incapaces de pagar como Grecia’. Resulta que tenemos unpaís del tamaño de Italia que ya no puede acceder al mercado. Es decir, tieneacceso al mercado pero el Banco Central Europeo tiene que comprar las deudas deItalia y España pues estos países no pueden pagar la deuda a solas. Espreocupante para la UE, la eurozona. De hecho no existe un mecanismo de salidade la Unión Económica y Monetaria de la Unión Europea. Y en el caso griego, hanrechazado su moneda”, dijo Demetri Kofinas.

El rescate de la zona euro amenaza con agotar los recursos del FMI

CCOO y UGT ‘recortan’ la huelga de enseñanza de Madrid

Sindicatos educativos acordaron tras 6 horas de reunión celebrada este lunes, recortar a sólo 2 días las movilizaciones propuestas por las distintas asambleas de profesorado de la Comunidad de Madrid.

Inexplicablemente los docentes tendrán un día menos de huelga del que acordaron inicialmente en su asamblea el pasado viernes. En cuestionarios presentados en las semanas anteriores en asambleas de barrio, centro y zona los docentes hubieron de definirse sobre si querían huelgas alternas, indefinidas, alternas, etc. Los claustros habían apoyado mediante reuniones reflejadas en actas su apoyo (más del 60%) a la huelga de tres días en semana (M, X, J) o indefinida. Esta propuesta ha sido finalmente desechada. El apoyo a la protesta prolongada en el tiempo había sido tan fuerte que en la zona sur alcanzaba el 80 por ciento.
La polémica en los institutos públicos, que arrancó como consecuencia del aumento de horas lectivas -de 18 a 20- que deberán impartir los docentes de Secundaria y que supondrá, a juicio de los sindicatos, la no contratación de 3.200 interinos, lejos de disminuir va en aumento. Y es que lo que para Esperanza Aguirre son ‘medidas de ahorro’, para los profesores es “una manera de hacer un ERE en Educación”.

Así, y tras una reunión de más de más de seis horas, los principales sindicatos educativos tomaron la decisión de llevar a cabo la manifestación prevista este miércoles, que arrancará a las 18.30 horas y llegará hasta Sevilla, tal y como informó el portavoz de UGT Eduardo Sabina a este digital. Además, representantes sindicales acudirán a los centros públicos vestidos con una camiseta verde, que ya se ha convertido en símbolo de la protesta, para informar a alumnos, padres y madres sobre los motivos de las movilizaciones.

Los días 20 y 21 de este mes harán huelga en el sector, con la protesta formando una cadena humana en la Consejería de Educación el día 21. El día 22 finalmente será una jornada de movilización informativa con una manifestación durante la tarde que aún está por determinar, según informaron fuentes sindicales. Así, los profesores tendrán un día menos de huelga del que pedían inicialmente.

Los docentes están utilizando twitter -a través de los ‘hashtags’ (etiquetas) #profesoresinEsperanza y #mareaverde- para informar sobre las acciones que tienen previstas llevar a cabo en los próximos días.

La Comunidad por su parte ha vuelto a calificar la reforma de “razonable” y “necesaria”. “Gracias al aumento de horas lectivas de los docentes podemos permitirnos el no recortar en programas que consideramos esenciales, como pueden ser las becas o el bilingüismo”, aseguró en rueda de prensa la consejera de Educación, Lucía Figar. La presidenta regional, Esperanza Aguirre, dijo por su parte que es “falso” que haya recortes “tal y como quieren hacer ver PSOE, IU, sindicalistas, ‘indignados’ y los de la ceja”, informó Europa Press.

Algunas asociaciones, como la CONCAPA, Confederación Católica de Asociaciones de Padres de Alumnos y Padres de Familia, no apoyarán sin embargo las protestas ya que consideran que “en tiempos de crisis lo responsable es compartir el sacrificio social y trabajar más, anteponiendo la vocación de enseñar, aún respetando los legítimos intereses laborales y profesionales”.

De quien sí han recibido ayuda los maestros es de más de 130 personalidades del mundo de la cultura quienes, a través de un manifiesto, han tachado los recortes de “drásticos” y que se excusan bajo la crisis sin que esta sea el verdadero motivo.

 

http://twitter.com/#!/search/%23huelgaMXJ

 

Fuente: kaosenlared

Egipto: Revolucionarios critican la aplicación de la Ley de Emergencia

Varios de los grupos que lideraron la revolución que a principios de este año derrocó en Egipto al régimen de Hosni Mubarak, criticaron este lunes la decisión del Gobierno de aplicar plenamente las normas de la Ley de Emergencia como respuesta a la toma de la Embajada de Israel en El Cairo.

Ataque a la embajada de Israel en El Cairo

Jaled Talima, miembro de la Coalición Juvenil de la Revolución del 25 de Enero, declaró al diario egipcio Al Masry al Youm que esa decisión limita la libertad de expresión, mientras que su colega Amr Hamed sostuvo que es perjudicial para la imagen de la revolución.
“Lo que ocurrió en la Embajada de Israel fue un acto premeditado para justificar el anuncio del estado de emergencia y aplazar el traspaso del poder”, denunció Hamed, según informa también la agencia de noticias Europa Press.

En las protestas frente a la embajada israelí y su posterior ocupación, que se produjo durante la noche del viernes al sábado, tres personas murieron y unas mil resultaron heridas.
Las protestas se iniciaron por la muerte de cinco policías de frontera egipcios a mano de fuerzas de seguridad israelíes que estaban siguiendo a presuntos atacantes palestinos hasta la frontera con Egipto.
Cientos de documentos fueron arrojados por una de las ventanas de la embajada y la bandera de Israel fue reemplazada por una de los manifestantes.
Un grupo de manifestantes destruyeron el muro que rodeaba el edificio, entraron en el recinto y saquearon varias habitaciones de la Embajada, aunque no entraron en la sala donde se encontraba atrincherado el personal diplomático.
Como réplica del incidente, el Consejo Supremo de las Fuerzas Armadas que gobierna Egipto tuvo que rechazar la renuncia presentada por el primer ministro, Essam Sharaf, tras el ataque de manifestantes a la embajada israelí.

Debido a los incidentes, el embajador de Israel, Itzjak Levanon, fue evacuado en avión junto a otros 80 diplomáticos.
Desde que el presidente Mubarak fue derrocado el pasado mes de febrero, Egipto está gobernado por el Consejo Supremo de las Fuerzas Armadas, que anunció que se van a celebrar elecciones legislativas aunque todavía no fijó una fecha.
Un portavoz del Movimiento Juvenil 6 de Abril, Mohamed Adel, por su parte, se preguntó cómo pueden las autoridades anunciar su intención de aplicar las normas del estado de emergencia cuando fue uno de los motivos que desencadenaron la revolución.
“El consejo militar está repitiendo las políticas del antiguo régimen”, señaló.

Por su parte, Nabil Zaki, portavoz del Partido Tagammu, advirtió que probablemente los manifestantes serán víctimas de una ola de violencia como consecuencia de la decisión del Consejo Supremo.
Por su parte, el presidente del Partido Conservador, Akmal Qertam, pidió que el Consejo limite el periodo durante el cual se aplicará la Ley de Emergencia, mientras que Tarek al Malt, portavoz del Partido Wasat, opinó que la medida “supone un castigo para todo el país”.
Tag Eddin, miembro del Partido Wafd, en cambio, fue una de las pocas voces que se escuchó en apoyo a la decisión de las autoridades. “La situación de inseguridad en las calles justifica esa decisión”, indicó.

Número de pobres en EEUU llega a récord de 46 millones en 2010

El Gobierno permitirá a la banca cobrar por informar a los particulares sobre sus productos – Transparencia Bancaria

El Ministerio de Economía y Hacienda ultima una Orden Ministerial que permitiría a los bancos y cajas cobrar por asesorar e informar de sus productos a sus clientes, según ha indicado la asociación de usuarios Adicae. Economía ha declarado a 20minutos que no hará ningún comentario sobre esta nueva orden.

Llamada de Transparencia Bancaria, pretende sustituir a la actual Orden de Transparencia de 1989. Legitimará el uso de los seguros frente a la subida los tipos de interés (swaps) y las cláusulas suelo, que fijan un límite a la bajada de los tipos. Ambas prácticas han sido llevadas ante los tribunales en multitud de ocasiones.
Según los cálculos efectuados por Adicae, que efectúa una equipareción entre este futuro cobro y las tarifas actuales de las empresas de asesoramiento financiero, el monto por hora iría desde 120 a 600 euros.
Adicae señala que estas prácticas no se prohíben en la orden, sino que solo pide a la banca que informe sobre su inclusión en los contratos hipotecarios. La asociación califica de “absoluta vergüenza” incitar a las entidades de crédito a cobrar a los usuarios por unos “asesoramientos [...] que han supuesto un perjuicio a cientos de miles de consumidores”.

Las patronales del sector financiero y las asociaciones de consumidores, que rechazan la orden por motivos completamente dispares, están consensuando un texto de rechazo.
Mientras que para los bancos y cajas, representados por AEB y CECA, esta legislación podría ser más restrictiva, los consumidores mantienen que supone un peligro para los derechos de los clientes, informa Europa Press. Ambos están de acuerdo por lo menos en señalar como una de las causas de su rechazo la “precipitación”.

La SGAE dio a dedo 300.000 euros a Iñaki Urdangarín

La agonía de Grecia lleva al límite a España, Italia y Francia

Los inversores huyen del Viejo Continente, mientras la UE debate si dejar caer o no al país heleno.

La quiebra de Grecia ha dejado de ser una lejana posibilidad de la que nadie quería hablar para convertirse, prácticamente, en una certeza. La duda ahora no reside en saber si Atenas incumplirá sus obligaciones, sino cuándo ocurrirá, cómo se articulará ese proceso y si el impago del Estado heleno llevará aparejada su salida del euro.

El problema es que con su lenta agonía este moribundo amenaza con llevarse por delante también a algunos de sus vecinos. Cada día que pasa, la incertidumbre crece en los mercados, las bolsas caen y las primas de riesgo suben. Y especialmente tres países –España, Francia e Italia- están con el alma en vilo, sufriendo cada noticia que llega de Atenas como si de un terremoto se tratara.

También el euro lo está pasando mal. La moneda única se resiente de los problemas en Grecia. La perspectiva de un impago de uno de los estados miembro hace mucho daño a la moneda única, que ha caído este lunes a su nivel mínimo en los últimos diez años respecto a la moneda japonesa (se cambiaba a 105 yenes por cada euro) y también ha perdido fuerza con relación al dólar (1,36 dólares por euro).

 

España e Italia: vidas paralelas

Desde que a lo largo del pasado mes de julio la crisis de deuda pública entró en su actual fase (que parece ser la definitiva, para bien o para mal), España e Italia han vivido experiencias paralelas: incremento de la prima de riesgo, hundimiento de sus bolsas, nuevos anuncios de planes de ajuste (que en España más bien han tomado la forma de una reforma constitucional).

De esta manera, la Bolsa de Madrid cayó en este lunes un 3,41% y se alejó la frontera de los 8.000 puntos y la prima de riesgo española subió hasta los 357 puntos básicos, desde los 337 de la apertura, un enorme salto que, además, marca un nuevo máximo desde que a comienzos de agosto se anunciara que el BCE iniciaba un programa de compra de deuda pública hispana e italiana. Este programa no se ha detenido, puesto que el organismo regulador ha anunciado que la semana pasada adquirió más de 13.000 millones en bonos de estos dos países, pero sus efectos atenuantes parecen haberse diluido por completo… Aunque quizá habría que preguntarse dónde estaría la prima de riesgo sin esas intervenciones.

En el terreno de las finanzas públicas tampoco fue un día tranquilo para el Gobierno español que vio cómo la Comisión Europea alertaba acerca del nivel de cumplimiento de los objetivos presupuestarios. El Ejecutivo comunitario pronosticó que España superaría ligeramente la cifra del déficit previsto para este año (hasta el 6,3%) y pidió al Gobierno que aplique estrictamente los mecanismos existentes de control de déficit y deuda para los gobiernos regionales”, es parte de la fórmula que recomienda el Ejecutivo de la UE a España, así como “adoptar medidas adicionales en caso de que los desarrollos presupuestario y económico no resulten como se esperaba”. De hecho, hasta 2013 no espera Bruselas que sea capaz de alcanzar el nivel del 3% que está en el Pacto de Estabilidad.

En Italia, las cosas no fueron mejor. Por un lado, la Bolsa de Milán perdía un 3,89% y por el otro la prima de riesgo alcanzaba los 381 puntos básicos, con el interés de los bonos a diez años en el 5,555%. Toda esta incertidumbre ha provocado que el mismísimo primer ministro italiano, Silvio Berlusconi, acceda a discutir este martes con los principales dirigentes de la Unión Europea la situación económica de su país, que está a punto de concluir la aprobación de un plan de ajuste.

Berlusconi intentará de esta manera tranquilizar a los inversores. Para logarlo, se reunirá en Bruselas por la mañana con el presidente del Consejo Europeo, Herman van Rompuy, y por la tarde en Estrasburgo (Francia) con el presidente de la Comisión Europea, José Manuel Durao Barroso. La visita de Berlusconi se produce justo antes de que el polémico plan de ajuste de su Gobierno sea votado esta semana por el Congreso de los Diputados, después de que fuera aprobado el pasado miércoles por el Senado. Eso sí, la visita ha sido muy cuestionada en Italia, ya que permitirá al jefe del Gobierno no declarar mañana en Nápoles en un proceso judicial.

La mejor prueba de toda esta tensión quizás pueda encontrarse en la subasta que realizó el Tesoro italiano, que consiguió colocar bonos a 3 meses y a un año por un valor total de 11.500 millones de euros, con una rentabilidad mayor a la registrada en la última subasta de estos tipos de deuda. Según informó el Banco de Italia en un comunicado, el Estado italiano consiguió colocar 7.500 millones de euros en bonos a un año a un rendimiento del 4,153 %, lo que supone 1,194 puntos porcentuales más que en la anterior subasta.

Esta cifra es muy elevada y marca un límite que será difícil de aguantar para el Gobierno transalpino. Cuanto más alta sea, más dinero de los presupuestos tendrá que dedicarse al pago de intereses y más complicado será cumplir con el objetivo de déficit (es decir, que los recortes tendrán que ser profundos).

 

Francia: temblor de piernas en el sistema financiero

Pero si ha habido un país que ha sufrido en la jornada del lunes, ése ha sido Francia. La implicación de su sistema financiero en una más que posible quiebra de Grecia es muy alta. Los bancos galos mantienen las posiciones más elevadas en activos públicos helenos. Esto ha provocado que la Bolsa parisina haya sufrido la mayor caída del Viejo Continente (un 4,03%), liderada por una banca que ha sufrido fuertes caídas.

De esta manera, en París, al efecto griego se unió un segundo factor, la probabilidad de que Moody’s decida una próxima rebaja en la calificación de su deuda, según informaba The Wall Street Journal. El presidente del Banco de Francia (BdF), Christian Noyer, tuvo que salir a la palestra para defender el sector y asegurar que los bancos franceses pueden hacer frente a cualquier escenario en Grecia. “Sea cual sea el escenario griego (…) los bancos franceses tienen los medios para hacerle frente” porque “no tienen problemas de liquidez ni de solvencia”, señaló Noyer en un comunicado.

Al cierre de la sesión, este temblor de piernas que afecta al sistema financiero se tradujo en que el valor más castigado del CAC-40 fue BNP Paribás, que se dejó un 12,35 por ciento. En lo que va de año, ha perdido un 45,14 por ciento de su valor. Otros bancos afectados fueron Societé General, con una caída de 10,7 por ciento, y Credit Agricole, con un 10,6 por ciento, a los que se suma la aseguradora AXA con un 9,72 por ciento.

El riesgo de impago bate récords en media Europa

La creciente probabilidad de que Grecia quiebre y la dimisión del economista jefe del Banco Central Europeo (BCE) dispararon el riesgo de impago en numerosos activos europeos. El mercado de credit default swaps (CDS), un seguro para proteger las inversiones en caso de quiebra, alcanzó niveles máximos en los bonos soberanos de distintos países y en el caso de algunos bancos.

Así, el índice que engloba los CDS de 15 países europeos (Markit iTraxx SovX Western Europe) rebasó este lunes los 350 puntos, al igual que el índice que aglutina los CDS de 25 grandes bancos y aseguradoras continentales (Markit iTraxx Financial), que superó los 310, ambos en máximos.

En primer lugar, el mercado da por desahuciada a Grecia, La rentabilidad de su bonos a un año superó esta mañana el 110%, el 60% en el de dos años y el 20% a diez años. Los CDS de sus bonos a cinco años rondaron los 3.950 puntos, lo cual implica pagar casi 4 millones de euros para asegurar una inversión de 10 millones en bonos.

Mientras, los CDS de Portugal subieron hasta los 1.200 puntos, nuevo récord; lo mismo sucedió en el caso de Italia (505), España (445) e, incluso Francia, ya que sus CDS rondaron los 190 puntos básicos.

 

Impacto en la banca

Todo ello está afectando de forma directa a la banca -grandes acreedores de los estados-. De hecho, los inversores están valorando a la banca europea a un nivel no visto desde la crisis financiera internacional desatada tras la quiebra de Lehman Brothers.

En concreto, según el índice elaborado por Bloomberg, 46 bancos comerciales cotizan a 0,56 veces su valor en libros, el precio más barato desde los mínimos alcanzados en marzo de 2009. Esto indica que el mercado no se cree el valor contable de los activos que acumulan las entidades europeas en sus balances y, por ello, están aplicando descuentos. Estas valoraciones están reflejando el impacto que tendría en la banca una eventual quiebra soberana en la zona euro, según los analistas de Barclays Capital.

Francia está siendo, precisamente, uno de los más afectados por las dudas sobre Grecia. Sus grandes bancos han sufrido desplomes próximos al 10% este lunes, debido a la exposición que mantienen respecto a la deuda helena. Al cierre de la sesión, el valor más castigado fue BNP Paribas, que se dejó un 12,35% -en lo que va de año ha perdido un 45,14% de su valor-, seguido de Societe Generale con una caída de 10,7% -ha perdido más de un 50% en 2011-, Credit Agricole (10,65%) y la aseguradora AXA (9,72%).

El riesgo de impago de estas tres entidades ha registrado nuevos máximos este lunes, con sus CDS superando ampliamente los 300 puntos básicos, y hasta los 400 en el caso de Societe Generale.

La tensión que está registrando la banca francesa se ha acrecentado ante el temor de que la agencia de calificación Moody´s rebaje la calificación (rating) de sus principales entidades. De hecho, en caso de confirmarse, también correría peligro el rating del propio país. Moody´s podría bajar la calificación crediticia de BNP Paribas, Societe Generale y Credit Agricole esta semana por su exposición a la deuda soberana de Grecia, según fuentes conocedoras de la situación.

 

La banca gala, en problemas

La rebaja de los tres mayores bancos de Francia ya se había anticipado porque Moody’s colocó a las tres entidades en perspectiva negativa el 15 de junio y está a punto de terminar el plazo de tres meses que normalmente tarda en anunciar su decisión. La posible rebaja podría aumentar la preocupación acerca de cómo la banca europea capearía un mayor recrudecimiento de la crisis de deuda soberana.

Ante tal posibilidad, el presidente del Banco de Francia (BdF), Christian Noyer, ha asegurado este lunes que los bancos franceses pueden hacer frente a cualquier escenario en Grecia. “Sea cual sea el escenario griego (…) los bancos franceses tienen los medios para hacerle frente” porque “no tienen problemas de liquidez ni de solvencia”, señala Noyer en un comunicado.

“En lo que se afecta a la solvencia, los bancos franceses ya han añadido en 2 años 50.000 millones de euros a sus fondos propios y van a continuar aumentándolos con vistas a la aplicación de (los acuerdos de) Basilea 3″. La entidad prevé que los bancos aumenten sus fondos propios del 3,5% actual al 10,5%, informa Efe.

 

Activos refugio

Dado el batacazo que está sufriendo media Europa, los inversores están optando por refugiarse en los tradicionales activos refugio. Así, por ejemplo, el rendimiento de la deuda de EEUU a 10 años bajó hasta el 1,89%, un nuevo mínimo histórico, mientras que el bund alemán del mismo plazo retrocedió hasta el 1,72% -récord-. El precio del oro también alcanzó un nuevo récord en términos nominales respecto al euro: 1.375 euros por onza.

Fuente: Libertad Digital

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